Önde gelen petrol sahası hizmet şirketi Weatherford International (WFT), 1 Kasım 2024 tarihinde üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. CEO Girish Saligram, CFO Arun Mitra ve Kıdemli Başkan Yardımcısı Luke Lemoine sunumu gerçekleştirdi. Şirket, %25,2’lik düzeltilmiş FAVÖK marjını korudu ve 184 milyon $ düzeltilmiş serbest nakit akışı elde etti.
Gelir, bir önceki çeyreğe göre sabit kalırken, geçen yıla göre %7 arttı. Bu artış, uluslararası gelirlerdeki %9’luk yükselişe atfedildi. Weatherford, üç aylık temettü ve hisse geri alımlarını içeren bir sermaye iade programı açıkladı ve gelecekteki büyüme ve marj genişlemesini hedefleyen stratejik satın almalar ve teknoloji geliştirmeleri hakkında bilgi verdi.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %25,2 olurken, düzeltilmiş serbest nakit akışı 184 milyon $ ile %52’lik bir dönüşüm oranına ulaştı.
- Gelir, bir önceki çeyreğe göre sabit kalırken, yıllık bazda %7 arttı. Bu artış uluslararası pazarlardan kaynaklandı.
- Hisse başına 0,25 $ üç aylık temettü ve 50 milyon $’lık hisse geri alımını içeren sermaye iade programı başlatıldı.
- Şirket, dördüncü çeyrekte düz veya düşük tek haneli gelir büyümesi ve yaklaşık %25 FAVÖK marjı bekliyor.
- Marj genişlemesi ve nakit akışı verimliliğine stratejik odaklanma, %25’in altında bir hedef işletme sermayesi yüzdesi ile.
Şirket Görünümü
- Weatherford, dördüncü çeyrekte düz veya düşük tek haneli gelir büyümesi ve yaklaşık %25 civarında tutarlı bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor.
- Tam yıl rehberliği, 500 milyon $’ın üzerinde düzeltilmiş serbest nakit akışı ve yaklaşık %20’lik beklenen yıllık FAVÖK büyümesini içeriyor.
- Şirket, stratejik birleşme ve satın almalara ve teknoloji ile hizmet tekliflerini geliştirmeye odaklanarak, özellikle kablolu hat teknolojisine yoğunlaşmaya devam ediyor.
Olumsuz Noktalar
- Latin Amerika’daki zorluklar ve Orta Doğu ve Kuzey Afrika’daki program değişiklikleri not edildi.
- Latin Amerika’nın performansının düz veya hafif düşüş göstermesi bekleniyor. Meksika’nın siyasi değişikliklerle karşı karşıya olduğu ve Kolombiya’nın yavaşlamaya devam etmesi muhtemel.
Olumlu Noktalar
- Uluslararası gelirlerde art arda on dört çeyrek yıllık büyüme kaydedildi. Suudi Arabistan yılbaşından bu yana %29’luk bir artış gösterdi.
- Şirket, önümüzdeki üç yıl içinde yüksek 20’lerde FAVÖK marjlarına ulaşmayı hedefliyor ve oluşturulan nakdin yaklaşık %50’sini hissedarlara iade etmeyi planlıyor.
- Weatherford bu yıl dört küçük satın alma işlemini tamamlayarak, önemli boşluklar olmaksızın portföyünü geliştirdi.
Eksik Kalan Noktalar
- Gelir büyümesi bir önceki çeyreğe göre sabit kalarak, daha yavaş bir büyüme ortamına işaret ediyor.
- Şirket, işletme sermayesi verimliliğini iyileştirmede zorluklar yaşıyor ve özellikle %25,8’den %25 veya daha düşük bir orana düşürmeyi hedefliyor.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- CEO, sipariş faaliyeti ve pazar görünümünü tartışarak, seçilmiş Orta Doğu ülkelerinde potansiyel yüksek tek haneli büyüme olabileceğini belirtti.
- Gelir büyümesi için marjlardan ödün vermeden yüksek kaliteli işi sürdürmenin önemi vurgulandı.
- Şirketin ForeSite üretim platformu ve Datagration’ın satın alınması gibi dijital üretimle ilgili teklifleri, büyüme fırsatları olarak öne çıkarıldı.
Özetle, Weatherford International’ın üçüncü çeyrek performansı, zorlu bir pazar ortamına rağmen istikrarı ve büyümeye yönelik stratejik yaklaşımı gösteriyor. Şirketin marj genişlemesi, nakit akışı verimliliği ve stratejik satın almalara odaklanması, gelecekteki değer yaratımı için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Weatherford’un liderliği, pazar dinamiklerini yönetme ve teknoloji, hizmet teklifleri ve operasyonel verimlilik yoluyla karlılığı artırma yetenekleri konusunda iyimser. Şirketten bir sonraki güncelleme, dördüncü çeyrek kazanç çağrısı sırasında Şubat ayında bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Weatherford International’ın (WFT) son kazanç raporu ve stratejik görünümü, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin 11,71’lik F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, WFT’nin “Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor” şeklindeki InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu durum, özellikle şirketin kazanç çağrısında belirtilen güçlü finansal performans ve stratejik girişimler göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için çekici bir nokta olabilir.
InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %13,55’lik gelir büyümesi, şirketin tutarlı yıllık uluslararası gelir büyümesi anlatısını destekliyor. Ek olarak, aynı dönemde %25,67’lik FAVÖK büyümesi, şirketin yaklaşık %20’lik yıllık FAVÖK büyümesi rehberliğini aşıyor ve Weatherford’un kendi projeksiyonlarının üzerinde performans gösterdiğini işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, Weatherford’un “Likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor” olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin güçlü finansal pozisyonunu ve yeni duyurulan sermaye iade programını finanse etme yeteneğini pekiştiriyor. Bu likidite gücü, şirketin üç aylık temettü ve hisse geri alımları başlatma planları göz önüne alındığında özellikle önemli.
InvestingPro’nun Weatherford International için 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek gerekir. Bu, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, hem nitel hem de nicel verilere dayalı bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
